Что такое проп-компания
Проп-трейдинг – это вид взаимодействия и совместной деятельности между финансовыми организациями и индивидуальными участниками рынка, при котором партнёры компании обеспечиваются капиталом для торговли на финансовых рынках.
Для совершения операций с ценными бумагами (долевыми инструментами и производными на эти активы) участники, входящие в состав компании, используют принадлежащие ей денежные средства.
Партнёрство между сторонами состоит в том, что для трейдера формируются личный депозит на брокерском счете компании, и она прибавляет к этому лицевому счету собственные средства, которые кратно превосходят размер депозита. Это можно назвать эффектом плеча, когда покупательская способность увеличивается в зависимости от торговой площадки (для фьючерсов: в десять раз, для акций: в сто раз).
Трейдер в проп-компании получает:
• Cтартовый капитал.
• Профессиональное программное обеспечение, что позволяет получать больше информации о рынке и ускорить работу.
• Пониженные комиссионные, что уменьшает издержки и повышает прибыль.
• Обучение, постоянный обмен опытом между коллегами, а также здоровая конкуренция между собой.
Преимуществом сотрудничества с пропом является её заинтересованность в результативности своих штатных трейдеров, поэтому для них создаются все условия для комфортной и успешной торговли.
Доход данного типа компании состоит из прибылей, которые они получают от торговли финансовыми активами, любых других источников дохода такие компании не имеют (а бывает даже наоборот, платят процент на остаток на счёте при умеренно большом депозите) и денег от населения в управление не берут.
Эти компании применяют при заключении сделок многие торговые системы: скальпинг, сбор волатильности, разные виды арбитражных сделок и прочее. Совершением операций на рынке занимаются подготовленные специалисты и алгоритмы (торговые роботы), открывающие и закрывающие позиции без прямого участия, но всё-таки под внимательным наблюдением человека. Чаще всего купля-продажа при помощи алгоритмов эксплуатируется, чтобы реализовать стратегии с огромным количеством операций, когда они проходят за короткий отрезок времени, где работа человека не будет эффективной (ещё он имеет название «высокочастотный трейдинг»).
Большая часть специалистов компании занимается дейтрейдингом, что означает торговлю внутри одного дня. Также не исключены ни инвестиционный, ни позиционный подход, когда основываясь на продуманный торговый план, открываются шортовые или лонговые позиции на более длительное время от нескольких дней до нескольких месяцев по базовому активу или по производным на него инструментам.
Трейдеры
Заключение сделок на финансовых инструментах осуществляется на денежные средства компании. В некоторых случаях, когда неопытные участники рынка только начинают свой путь, может быть предоставлена возможность внести залоговый депозит, и компания в свою очередь кратно увеличивает его покупательскую способность. В такой ситуации, есть ограничения максимального убытка, который не должен быть больше размера залогового депозита (внёс пять тысяч рублей: максимальный возможный убыток по депозиту ограничен этой же суммой).
Компании несут высокие риски, когда позволяют торговать на свои денежные средства, осуществлять переносы позиций через ночь, поэтому есть и система штрафов, поэтому в целях снижения этой самой опасности пропы заинтересованы в том, чтобы партнёры делились частью заработанного дохода. Чаще всего, чем лучше, прибыльнее и профессиональнее становятся специалисты, тем меньше доля от своей прибыли взимается в пользу компании. Процент, полученный пропом с прибыли, называется «pay out». Его размер варьируется от 10%, в случае если трейдер только начинает торговать до 20% (речь именно о российской действительности, в других странах условия не такие лояльные). Дневные риски потерь участников ограничивает риск-менеджер – робот компании.
Внутренняя структура
Компанию возглавляют управляющие партнеры, возможно и единоличное управление, но это всегда прибыльные трейдеры с большим опытом. Большинство основополагающих решений в бизнесе принимаются при их согласовании, либо с их инициативы.
Следующим звеном выступают ведущие трейдеры, их количество может варьироваться в зависимости от размера компании. Они возглавляют свои подразделения (торговля акциями, торговля фьючерсами и т. п.).
В команде ведущих трейдеров есть другие специалисты, и также в зависимости от размера пропа их количество может различаться, и каждый из них владеет специфическими умениями в торговле.
Каждая крупная такого рода компания имеет учебный центр и торговое помещение, которое называется дилингом, где и осуществляется весь процесс и обучения, и ежедневных торгов.
Иногда также в штате могут быть и аналитики, которые занимаются информационным остальных участников. Кроме того, в пропе имеются профессиональные программисты, которые пишут и анализируют работу не только торговых стратегий, но также и программный софт, облегчающий и повышающий эффективность работы трейдеров компании.