Инвестируем в экономики стран мира
Это заключительная часть предыдущих двух статей, посвященных выбору стран, в чью экономику на мой взгляд можно инвестировать в рамках диверсифицированного портфеля.
В предыдущей статье я описал полученные результаты по отбору экономик и характеристики фондов, которые отслеживают индексы рынка акций этих стран.
Анализ и добавление в портфель
В этой таблице, по сравнению с предыдущей, были добавлены колонка средней годовой доходности и колонка стандартного отклонения по каждому из фондов. Проанализировав совокупные данные, в мой портфель попали следующие страны (в дополнение к уже имеющимся там США и России).
India
Имеет хорошие показатели по росту ВВП, правда по размеру долга стоит на третьем месте в нашем рейтинге (после США и Японии). Средняя годовая доходность составляет 15% при отклонении почти в 27%.
China
Китай занимает вторую строчку, сразу после США, по размеру ВВП. При этом рост ВВП Китая составляет 6,6% против 2,9% у США. Приятно радуют достаточно низкие показатели P/E и P/B. Среднегодовая доходность фонда, отслеживающего индекс S&P China BMI Index сопоставима с доходностью INDY, однако имеет меньшее значение стандартного отклонения — 23%.
United Kingdom
Признаюсь честно — не устоял перед низким значением P/E. И, конечно, я считаю, что выход из ЕС принесет свои плоды в будущем.
Kenya & Bangladesh
Кения и Бангладеш представлены в портфеле одним фондом, который отслеживает индекс MSCI Frontier Markets 100, он в свою очередь получен из родительского индекса MSCI Frontier Markets и включает в себя 100 наиболее крупных и ликвидных компаний из родительского индекса. Среднегодовая доходность фонда составляет 15,5% при отклонении 20,3%.
Ireland
Рост ВВП Ирландии составляет 8,2% — это первое место в нашем ТОПе. Доходность в районе 19%; отклонение в районе 20%. Данный фонд имеет более высокие значения мультипликаторов P/E и P/B, а капитализация фонда крайне мала (вторая строка снизу, после Египта). Тем не менее я решил включить небольшое количество акций этого фонда в свой портфель.
Ирландия очень интересная страна и в первую очередь она интересна своими налоговыми ставками. К слову она настолько ими интересна, что такие компании, как IBM, PayPal, Facebook, Google, Xerox, Siemens, Microsoft, Amazon, CISCO и много-много других известных международных компаний, открывают региональные офисы в этой стране. Корпоративный налог в Ирландии составляет всего 12,5%. Таким образом порядка 80% налогов в бюджет страны идет от бизнеса крупнейших мировых компаний.
На этом думаю можно завершить серию статей про выбор экономик для инвестирования. Напоминаю, что данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Помните, что операции с ценными бумагами связаны с риском как частичной, так и полной потери денег и требуют получения соответствующих знаний и опыта.