В этой статье разберем, что такое хедж-фонды и познакомимся с крупнейшим из них — Man Group.

Как работают хедж-фонды?

Наверняка вы хотя бы раз слышали такое понятие как «хеджирование». Это торговая стратегия, основанная на компенсации убытков от одной сделки прибылью от другой. Такая стратегия предполагает открытие разнонаправленных сделок на разных рынках.

Если говорить простым языком, то хедж-фонд — это место, куда инвесторы вкладывают свои деньги, а управляющий распоряжается ими в соответствии с торговой стратегией. Выгода для хедж-фонда — это процент, который он получает за управление средствами инвестора (в среднем 2% от депозита), а также процент от прибыльных сделок (в районе 20%). 

Инвестировать через хедж-фонд может далеко не каждый. Дело в том, что минимальный порог входа обычно очень высок — от 500 000 долларов.

Еще одна особенность хедж-фондовов — даже несмотря на то, что они управляют активами на триллионы долларов, они не привлекают пристального внимания регулирующих органов, чего нельзя сказать о банках и других финансовых учреждениях.

Man Group

Большинство известных хедж-фондов — американские. Но Man Group — это компания, которая была основана в 1783 году в Лондоне.

Изначально компания была основана Джеймсом Мэном как сахарная и брокерская. В 1784 году Man Group выиграла контракт на поставку рома для Королевского флота.

Позже компания начала расширяться, занимаясь не только ромом и сахаром, но и, например, кофе и какао. Эта деятельность компании процветала очень долго — на протяжении 19 и 20 века она продолжала торговлю сырьевыми товарами. Но после появления финансовых бирж для хеджирования товарных рисков, она начала постепенно переходить к предоставлению финансовых услуг. 

В 1869 году компания была переименована в ED&F Man, а в 1994 году ED&F Man зарегистрировалась на Лондонской фондовой бирже.

В 2000 году произошло разделение: Man Group plc стала компанией, предоставляющей только финансовые услуги, а ED&F Man (товарное подразделение) перешла в частную собственность в результате выкупа менеджмента.

Уже в 2007 году Man Group стала бизнесом по управлению инвестициями после разделения и размещения ее брокерской компании (известной как MF Global) на Нью-Йоркской фондовой бирже. 

Своей нынешней структуры Man Group достигла путем поглощения несколько фондов, основанных на различных стратегиях: Man AHL, Man Numeric, Man GLG, Man FRM и Man FRM.

А сегодня Man Group — это крупнейший в мире публичный хедж-фонд. Он считается самый большим хедж-фонд в Европе и имеет офисы в Нью-Йорке, Бостоне, Гонконге, Токио, Сиднее и Швейцарии.

Вот так, начиная с сырьевой торговли и поставки рома, Man Group дошла до всемирной известности в финансовом мире и стала крупнейшим хедж-фондом. Интересная история развития!